Банки

Активные и пассивные инвестиции

Сегодня мы рассмотрим такую тему, как активные и пассивные инвестиции, так как эта информация может оказаться полезной тем нашим согражданам, которые планируют начать зарабатывать на фондовом рынке. Прежде всего следует упомянуть тот факт, что для существенного количества наших сограждан термин «инвестиции», как правило, ассоциируется с колонками непонятных цифр, финансовыми кризисами, а также обвалами котировок. По мнению большинства обывателей, для получения дохода при помощи инвестиций необходимо днем и ночью присутствовать на бирже и постоянно скупать выгодные активы, а затем оперативно избавляться от них.

На самом деле подобные операции более присущи трейдингу, чем инвестированию. Дело в том, что на самом деле инвестиционный процесс не терпит суеты. При этом все же нужно проводить анализ данных, чтобы не пропустить появления на рынке действительно перспективных активов, которые позволят получить внушительный доход. Многим нашим согражданам полезно будет узнать о том, что в зависимости от глубины погружения в рынок можно выделить две разновидности инвестирования:

  1. Активное.
  2. Пассивное.

Про разницу между упомянутыми подходами к процессу капиталовложений мы подробно поговорим далее.

Активные и пассивные инвестиции. В чем разница

Вам полезно будет узнать о том, что пассивное и активное инвестирование кардинально отличаются от трейдинга. Дело в том, что для совершения спекулятивных операций с целью получения дохода трейдеру всегда нужно держать руку на пульсе, а, следовательно, процесс анализа рынка и ведения торгов будет занимать большую часть его времени. Также следует упомянуть о том, что активное и пассивное инвестирования серьезно отличается друг от друга.

Что касается пассивного инвестирования, то при использовании данного подхода к капиталовложениям инвестор после формирования диверсифицированного портфеля не стремится поднять его уровень доходности, постоянно проводя анализ приобретенных активов и при необходимости заменяя их на более выгодные. Как правило, инвесторы, которые предпочитают данный подход к капиталовложениям, при покупке ценных бумаг учитывают их доли на рынке, но чаще всего они приобретают не ценные бумаги, а индексы.

Под индексами подразумевается набор ценных бумаг самых успешных и крупных компаний определенной страны или отрасли экономики. При капиталовложениях в индексы инвестор по факту вкладывает свой капитал во все самые перспективные облигации и акции, присутствующие на рынке конкретного государства. Подобный подход гарантированно обеспечивает эффективную диверсификацию капиталовложений, а также уровень доходности практически такой же, как у индекса.

Отдельного упоминания заслуживает тот факт, что ожидаемый уровень доходности, на который может рассчитывать инвестор, использующий данный подход к капиталовложениям, зависит от доходности индекса, который он использует. Как правило, эта доходность является относительно небольшой. Именно по этой причине часть инвесторов отдает предпочтение не пассивному, а активному инвестированию.

Что касается активных инвестиций, то при использовании данного подхода ваша основная задача будет заключаться в поиске и приобретении недооцененных активов. Таким образом, чтобы получить желаемую прибыль, инвестору следует предугадать рыночные тренды и тенденции, а также выбирать оптимальные моменты для покупки и продажи активов.

Активные инвесторы формируют портфель из конкретных бумаг, поэтому стратегия отбора активов отличается от тех, которые применяют пассивные инвесторы. В портфель, который формирует активный инвестор, как правило, входят такие активы:

  • Дивидендные акции в том случае, если инвестор планирует получать не только активный, но и пассивный доход.
  • ОФЗ, в том случае, если инвестор планирует сделать свой портфель более безопасным. Также ОФЗ приобретают владельцы ИИС, которые планируют получить налоговый вычет.
  • Акции иностранных компаний.
  • Недооцененные акции как отечественных, так и иностранных компаний.

Как упоминалось ранее, активные инвесторы обычно используют для получения дохода собственные уникальные стратегии. Важно упомянуть, что активными рассматриваемые инвесторы являются лишь в сравнении с пассивными инвесторами. Дело в том, что активные инвесторы могут не изменять состав своего портфеля капиталовложений довольно долго. Обязательная диверсификация происходит как правило раз в год. Таким образом, даже при использовании активного подхода к капиталовложениям вам будет вполне достаточно раз в год продавать активы, которые подросли и заменять их на другие недооцененные акции.

Где выше доход?

Вам полезно будет узнать о том, что в долгосрочной перспективе пассивные капиталовложения, как правило, приносят более высокий доход. Дело в том, что чем больше времени проходит с момента формирования портфеля капиталовложений, тем более высокий доход приносят ваши капиталовложения.

Согласно доступным статистическим данным, стратегии пассивного капиталовложения как правило выбирают те инвесторы, которые планируют получать доход не ниже рыночного и при этом у них просто нет времени на проведение самостоятельной оценки и анализа активов. Также подобный подход к капиталовложениям является актуальным для тех инвесторов, которые не обладают достаточным количеством средств для формирования сбалансированного портфеля капиталовложений. В этом случае им проще вложить в тот или иной индекс. Доходность пассивных инвестиций не приносит доход выше среднерыночного значения. Этот недостаток компенсируется тем, что со временем уровень доходности гарантированно растет, а также тем, что подобный подход является довольно безопасным.

Оптимальный момент для активных капиталовложений

Активным капиталовложениям обычно отдают предпочтение те инвесторы, которые в состоянии оценить и анализировать различные активы, и обладают необходимым временем для осуществления подобных действий. Важное преимущество подобного варианта капиталовложений состоит в том, что при определенной доле везения вы за довольно короткий отрезок времени сможете получить внушительный доход.

Отдельного упоминания заслуживает тот факт, что в случае неправильного выбора активов существует риск того, что вы получите доход значительно ниже ожидаемого, а в некоторых случаях и серьезные убытки. Требуется упомянуть о том, что однозначно сказать, какой именно подход к капиталовложениям является более выгодным, невозможно. При выборе подходящей стратегии инвестирования следует в первую очередь оценить ваше желание рисковать. Для тех, для кого самым важным фактором является безопасность, оптимальным выбором является пассивное инвестирование. Если же вас не устраивает доходность пассивных методов капиталовложений и при этом вы готовы рисковать, то вам следует отдать предпочтение активному инвестированию. Чтобы стать инвестором, вам потребуется начать сотрудничество с одним из брокеров, открыв у него обычный брокерский или индивидуальный инвестиционный счет.

Выбирая подходящего брокера, предпочтение следует отдавать лишь самым проверенным компаниям:

  • Альфа брокер.
  • Брокер БКС.
  • КитФинанс брокер.
  • Брокер Финам.

По материалам

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Кнопка «Наверх»